棉花行業市場到底怎么樣?都說今年棉花面積減產,到底減多少呢?
時間:2023-06-06 10:18 閱讀:827 整理:市場調研公司
新疆棉今年減產由兩方面因素決定的,
首先是種植面積大幅下降,其次是單產可能減幅也比較嚴重。
新疆棉種植面積下降,有三方面原因,我們之前分析過,
首先是去年種棉花收益情況差,棉農主動轉種其他作物;
其次是新疆政府的政策要求有一定比例的棉花要改種玉米(2642, -20.00, -0.75%)和其他糧食作物,這個減幅各地不一樣,有的5%,有的10%,有的15%,是今年新疆棉植棉面積下降的主要原因;
棉花行業市場深度分析
按棉花品種進行分類,棉花可分為粗絨棉、細絨棉和長絨棉,其中:粗絨棉:也叫亞洲棉,原產印度。由于產量低、纖維粗短,不適合零機器紡織,目前已被淘汰。
按棉花的初加工分類可分為鋸齒棉和皮輥棉。因為從棉花中采得的是籽棉,無法直接進行紡織加工,必須先進行初加工,即將籽棉中的棉籽除去,得到皮棉。該初加工又稱軋花。籽棉經軋花后,所得皮棉的重量占原來籽棉重量的百分率稱衣分率。衣分率一般為30~40%。采用鋸齒軋棉機加工得到的皮棉稱鋸齒棉,鋸齒棉含雜、含短絨少,纖維長度較整齊,產量高,但纖維長度偏短,軋工疵點多,細絨棉大都采用鋸齒軋棉。采用皮輥棉機加工得到的皮棉稱皮輥棉。皮輥棉含雜、含短絨多,纖維長度整齊度差,產量低,但纖維長度操作小,軋工疵點少,但有黃根。皮軋棉適宜長絨棉、低級棉等。
6月1日,棉花期貨主力合約開盤后持續拉升,尾盤一度觸及6%漲停,收盤漲5.6%,在今日農產品期貨主力合約中漲幅居于首位。自去年11月以來,該主力合約價格持續上漲,累計漲幅已達到31.1%,最新報價1.64萬元/噸,較2021年的高點仍有25%的上漲空間。
棉花期貨主力合約再度大漲超2%,在農產品期貨主力合約中漲幅居于首位。隨著棉花期貨主力合約的持續拉升,昨天,A股市場上新賽股份、新農開發等棉花種植相關上市公司跟漲,不過今天早盤大多回調。從業績表現來看,棉花概念股一季度盈利普遍增長。
新疆作為我國最大、亦是世界重要的棉花產區,新疆棉花的產業鏈支撐著新疆千萬人生計。2022年,新疆棉花產量539.1萬噸,較上年增加26.2萬噸,新疆棉花總產、單產、種植面積已連續28年位居全國第一。全疆近一半農民從事棉花生產,新疆棉花產量約占世界棉花產量的20%。在去年棉價的巨大沖擊下,棉農、棉企、乃至地方都面臨著前所未有的挑戰。
在此背景下,為響應國家全面推進鄉村振興建設、積極履行企業社會責任的號召,招商期貨決定籌措保費,在有著“中國長絨棉之鄉”美譽的新疆阿克蘇阿瓦提縣,首次創新試點“保險+期貨+銀行+訂單”項目,緩解棉企與農戶之憂,為援疆建設貢獻力量。
棉花是大宗農產品,是關系國民經濟的重要戰略物資,我國作為棉花消費最大國, 全國有23個省、市、自治區生產棉花,涉及到數億農民,在農業經濟中占據非常重要的地位,因此促進棉花生產穩定發展、滿足社會需求、提高棉花供應質量、避免棉花市場波動對農民造成損害,是黨和政府的重要工作之一。
2022/2023年度美國棉花種植成本與國內一樣大幅上漲,約1115.7美元/英畝,較上一年度上漲約35%,但最終采購價格卻不及預期,而玉米價格漲幅較大,棉糧比價處于偏低水平,收益情況優勢不大,棉農的種植積極性或有所減弱,東南部、西南部部分地區或改種小麥、大豆、玉米等糧食作物,2023/2024年度美國玉米種植意向面積同比增加3.84%。
整體來看,美棉去年大幅擴種卻經歷了嚴重旱情,且棉價不及預期,棉農的種植積極性有所降低,今年播種面積或同比大幅回調,與擴種前面積相當,但新年度棉花單產仍面臨較大挑戰,若天氣情況不盡人意,種植期將存在炒作的可能性,但需求端恢復較為緩慢,或拖累棉價,對其上方空間形成限制。
市場人士認為,從去年全國特別是新疆棉花產量分析,雖然棉花種植面積難以再度大幅提高,但由于單產持續提升,令我國棉花年總量近年來仍保持穩定格局,預計在未來新季棉花苗情好轉的情況下,今年我國棉花產量依然較為樂觀。
一季度,棉花主力合約維持震蕩,總體震蕩區間14000-15000元,美聯儲加息導致的宏觀利空依然對市場影響較大。棉花產業總體供大于求,但需求較上一年度有所恢復,紡織企業一季度補庫需求支撐棉花走勢,棉花主力合約一季度漲1.27%。
2022/23年度新疆籽棉交售價格較2021/22年度降幅明顯,然而,各項種植成本仍舊居高不下,包地種植戶對收益基本不抱期望。隨著2023-2025年新疆棉花目標價格補貼政策落地,以及補貼標準陸續公布,種植大戶終于長舒一口氣。
國家統計局數據顯示,今年4月服裝、鞋帽、針紡織品類實現零售額1051億元,同比增長32.4%;1-4月合計實現零售額4653億元,同比增長13.4%,增速僅次于金銀珠寶類商品排名第二。
國際方面,部分棉花主產國減產,有助于我國棉花出口增長。據報道,印度棉花協會(CAI)表示,由于產量連續第二年低于國內消費,2022/2023年度印度棉花出口估計降至200萬包,遠低于上年的430萬包,創下18年來最低值。這一頭號棉花生產國出口下降,可能會支撐全球價格。也可能推高國內價格,并打壓當地紡織企業的利潤率。另外,根據美國國家棉花委員會第42次年度早期種植意向調查,美國棉花生產商計劃今年春季種植1141.9萬英畝棉花,比2022年減少17%。
2023年5月25日,新疆財政廳對各地州市(不含兵團)下達第二批2022年度棉花目標價格補貼,對于陸地棉籽棉交售量補貼標準為1.93元/公斤,第二批繼續兌付1.13元/公斤,意味著種植戶植棉收益將比預期高0.43元/公斤以上。另外,2022年度特種棉(長絨棉、彩棉)的籽棉交售量補貼標準合計2.71元/公斤,棉花質量試點區域內,達到“雙29A”、“雙29B2”級的籽棉在享受交售量補貼1.93元/公斤的基礎上,再分別疊加享受質量補貼0.58元/公斤、0.29元/公斤。
植棉面積減少,播種進度慢于去年。5月12日,中國棉花協會發布了植棉面積及播種進度的相關調查信息。據了解,4月底,中國棉花協會棉農分會對全國1781個定點農戶進行了植棉面積及棉花播種進度的調查。調查結果顯示,今年全國植棉面積為4148.9萬畝,較3月底調查減少6.9萬畝,同比下降5.2%。與此同時,今年棉花播種總體進展順利,至4月底進度稍慢于去年。截至4月30日,全國棉花播種進度(含直播和移栽)為96.6%,同比慢2.5個百分點。
2023-2025年新疆棉花目標補貼價格為18600元/噸,控制僅對固定產量510萬噸進行補貼,將有利于非宜棉區改種糧食等作物,同時抑制近年來不斷上漲的地租成本。強調提升質量,更大范圍內實施質量補貼,利用“優質優補”引導優質棉花生產。2022年新疆棉種植面積占全國83%以上,產量占全國93%左右,在進口棉花數量下降的情況下,極大的滿足了國內紡企用棉需求。
棉花行業市場前景分析
我國棉花行業格局十分分散,企業市場份額占比均較小,2021年新賽股份、新農開發、冠農股份、敦煌種業4家企業市場份額占比僅1%左右,未來隨著消費者對產品要求的提升及行業不斷規范化,市場集中度有望提升,大量的中小型企業將逐漸退出市場競爭。
國際經濟政治局勢正在發生劇變,美聯儲加息、通脹等問題都在影響傳統的發達國家市場。越南出口也受到嚴重影響,越南統計總局的數據顯示,第一季度越南出口同比下降11.9%。有消息稱,當地紡織品和鞋類訂單下降近80%,這些訂單一部分回流到中國,但更多是歐美國家需求萎縮。
棉花在我國國民經濟中占有重要地位,是關系我國國計民生的重要戰略物資和棉紡織工業的工業原料。近年來,相關部門出臺了多項政策引導棉花產業的發展,如《關于印發棉紡織行業“十四五”發展指導意見的通知》《“十四五”全國種植業發展規劃》《關于完善棉花目標價格政策的通知》等。政策的出臺為棉花產業的發展指明了方向,為企業的發展創造了良好的外部環境。
同時,中棉集團作為產業鏈上核心企業,跟棉農鎖定棉源并引入下游核心企業購棉訂單。中國農業發展銀行整合產業鏈資源并提供金融服務支持,如對下游企業予以信貸支持,下游企業以倉單作抵押、獲得購棉款。上海國際棉花交易中心則提供交易服務。
美國抵制新疆棉已經立法,預計未來要求剝離涉新疆棉供應鏈的國際品牌商會有所增加,新疆棉在出口產業鏈上的消化可能更加艱難,加之2021年度新疆棉成本高企,預計進口棉花、棉紗將替代國內部分消費。2022年紡織行業在高庫存、低利潤以及產能增加的開局下,將重回低速增長、深化轉型的常態軌道,加劇市場競爭。目前在全球經濟加速復蘇和貨幣政策較為穩定的背景下,宏觀面維持中性偏利好,棉花消費預計逐漸好轉。隨著下游服裝紡織行業的復蘇,棉花需求端仍有發力預期,棉花預計維持穩中偏強走勢。綜合全球及中國棉花減產的事實,棉花供需缺口預計仍將擴大,長線來看棉花未來可期。

關注公眾號
獲取更多行業資訊
本站文章內容以及所涉數據、圖片等資料來源于網絡,轉載目的在于傳遞更多信息。版權歸作者所有,文章僅代表作者觀點,不代表華夏經緯立場。 如涉及侵權,請聯系管理員刪除。在法律許可的范圍內,華夏經緯(廣州)數據科技股份有限公司享有最終解釋權。